Công ty chứng khoán “rảnh tay” thiếu sự bảo vệ tài chính
Để khắc phục những thiếu sót xảy ra trong quá trình thực hiện Thông tư 226/2010 / TT-BTC, Ủy ban Chứng khoán Quốc gia đang hoàn thành một dự án để sửa đổi thông tư này. Tuy nhiên, theo nhiều nhà đầu tư, vẫn còn nhiều phiên bản phát hành giữa các dự án và các công ty chứng khoán có bảo mật tài chính không ổn định. Tuy nhiên, nội dung liên quan đến các quy định về kiểm soát và giám sát đặc biệt của các công ty chứng khoán và các biện pháp nên được thực hiện khi các công ty chứng khoán rơi vào tình huống này sẽ có hiệu lực. Từ 1/4 năm nay. Mặc dù thời hạn hiệu lực chỉ hơn bốn tháng, Thông tư 226 cho thấy có nhiều khiếm khuyết trong việc xử lý các công ty chứng khoán khi họ gặp phải tình huống tài chính nguy hiểm. Một ví dụ là doanh nghiệp chứng khoán vừa và nhỏ (PME). Do công ty không công bố tỷ lệ vốn khả dụng, Ủy ban Chứng khoán không thể đặt SMES dưới sự kiểm soát đặc biệt, mặc dù có nhiều câu hỏi về bảo mật tài chính.
– Và một số thiếu sót khác, gần đây, Ủy ban Chứng khoán Châu Âu đã ban hành dự thảo sửa đổi Thông tư 226 để thu hút ý kiến công chúng trước khi đưa ra. Để giải quyết tình trạng miễn cưỡng nộp báo cáo tỷ lệ an toàn vốn của các công ty chứng khoán để tránh bị Ủy ban Chứng khoán kiểm soát đặc biệt hoặc kiểm soát đặc biệt, dự thảo tuyên bố rằng các chứng khoán đã quyết định đặt tổ chức chứng khoán của họ dưới sự kiểm soát đặc biệt. Kiểm soát khi họ sẽ không công bố tỷ lệ vốn khả dụng trong ba tháng liên tiếp hoặc khi họ sẽ không tiết lộ thông tin tỷ lệ vốn của họ. Nó đã được xem xét và kiểm toán bởi một cơ quan kiểm toán được công nhận theo Điều 11 của thông tư này …
Trong trường hợp không an toàn tài chính, luôn luôn “mất quyền kiểm soát công ty đầu tư”. Theo nhà đầu tư Trần Tiến Dũng (Hà Nội), dự thảo quy định chưa có tác động mạnh mẽ đến việc khắc phục tình trạng mất an toàn tài chính của các công ty chứng khoán. . Điều này tiếp tục gây rủi ro cho các nhà đầu tư và thị trường.
Các dự án dễ bị tổn thương dễ dàng cho các công ty chứng khoán sử dụng để che giấu sự không an toàn tài chính. Cụ thể hơn, dự án cho phép các công ty chứng khoán có thể phải có ba chu kỳ liên tiếp mà không cần công bố tỷ lệ vốn khả dụng và sau đó chịu sự kiểm soát đặc biệt. Ba tháng là quá dài, do đó, có một rủi ro là công ty chứng khoán sẽ che đậy thành công tình hình tài chính thực sự theo nhiều cách. Điều này không loại trừ việc thống nhất các quỹ đầu tư chứng khoán và lợi nhuận. Do công ty chứng khoán được ủy quyền “nợ” để báo cáo tỷ lệ vốn khả dụng trong tối đa 3 kỳ, nên trong giai đoạn này, Ủy ban Chứng khoán sẽ ngăn chặn một cách thụ động hậu quả của tình huống này. Sự bất an của công ty chứng khoán.
Một nhà đầu tư vào Công ty Chứng khoán Sài Gòn cảnh báo rằng dự thảo quy định rằng công ty chứng khoán sẽ không công bố tỷ lệ vốn khả dụng có thể được kiểm soát cụ thể trong ba giai đoạn liên tiếp. Lý do là các công ty chứng khoán bỏ qua quy tắc này theo các cách sau: đôi khi họ không báo cáo 1-2 tỷ lệ vốn khả dụng và sau đó không báo cáo giai đoạn thứ ba. Do đó, Ủy ban Chứng khoán không thể đặt các công ty chứng khoán dưới sự kiểm soát đặc biệt.
“Dự án nên được điều chỉnh theo nghĩa là một khi công ty chứng khoán quyết định không báo cáo lại tỷ lệ vốn khả dụng. Ông Đồng đề nghị …. Vẫn theo dự án này, Ủy ban Chứng khoán có quyền kiểm toán hoặc kiểm toán Các đại lý chứng khoán trong các giao dịch chính phải chịu sự kiểm soát đặc biệt. Báo cáo tài chính đã dẫn đến tỷ lệ vốn khả dụng dưới 120%. Theo các nhà đầu tư, các quy định này không cụ thể và không rõ ràng. Cá nhân cần định lượng các ngoại lệ quan trọng để tính toán để đạt tỷ lệ vốn có thể sử dụng. Dưới 120%, do đó, Ủy ban Chứng khoán đặt các công ty chứng khoán dưới sự kiểm soát đặc biệt trên cơ sở này. Hoặc chính công ty chứng khoán chịu trách nhiệm làm rõ những điều chưa biết, để cung cấp cơ sở tính toán tỷ lệ vốn khả dụng, để có biện pháp quản lý.
Theo dự án, sau khi hết hạn kiểm soát đặc biệt (không quá 3 tháng), Nếu cơ quan đàm phán chứng khoán vẫn không thể khắc phục tình trạng kiểm soát đặc biệt và tổng thiệt hại ít hơn 50% giao dịch chứng khoán, vốn nhượng quyền sẽ ảnh hưởng đến việc đình chỉ hoạt động thương mại của tài sản.Các nhà đầu tư … Giám đốc điều hành của một công ty quản lý quỹ đầu tư cho biết rằng các quy định dự thảo không rõ ràng vì công ty đầu tư hoạt động kinh doanh của VÒNG vẫn chưa rõ ràng. Chứng khoán. Tài sản của nhà đầu tư. Khi các công ty môi giới lo lắng về “sức khỏe” tài chính, Ủy ban Chứng khoán thường rút kinh doanh môi giới để giảm thiểu thiệt hại cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nếu đây là luật và quy định, thì phải xác định liệu công ty ảnh hưởng đến tài sản của nhà đầu tư là nhà môi giới hay cố vấn … Mặt khác, phải chờ 3 tháng trước khi hoạt động kinh doanh của công ty có thể bị đình chỉ. Về mặt chứng khoán, chúng tôi có thể đảm bảo rằng tác động tiêu cực đối với các nhà đầu tư Tài sản sẽ bị loại bỏ trong dài hạn không?
Theo đầu tư chứng khoán
